税收筹划是否需要“机会成本”分析？

通常来说，税收筹划方案有时专门指互斥方案。所谓互斥方案是指不能同时共存的多个互斥方案。互斥方案的决策过程是在每个选定方案具有财务可行性的前提下，比较每个方案的优缺点，最后使用评估指标从每个备选方案中选择最佳方案的过程。

目前，税收筹划方案的评估方法可以分为“净利润法”或“净现值法”。实际上，“净利润”是基于权责发生制确定的，而“净现值”是基于收支实现系统确定的，两者都可以用作评估净收入的指标。为了便于讨论，本文专门讨论“净利润法”。

从税收筹划的最终目的来看，互斥计划的选择标准有时会存在一些固有的缺陷，因此必须引入“机会成本”的概念。机会成本是指投资计划的选择。如果选择投资计划，则必须放弃投资其他渠道的机会。其他投资机会可能带来的收益是实施该计划的成本。

在税收筹划方案的选择过程中，所有税收筹划方案必须首先考虑“机会成本”因素以获得净利润，然后才能进行比较以得出结论。否则，很容易造成税收筹划失败。

以下是一个说明示例：北极公司是四川省成都市的大型国有企业。它计划扩大生产和经营规模，现在需要用自有资金投资一条生产线。有三种选择。此外，北极公司的现金可以投入股市，税后投资回报率可以达到10％。方案1：投资一条价值5000万元，折旧年限为10年，会计和税法为德国制造的生产线。不考虑残值因子。调试后，增加产品销售收入1亿元，相应的现金成本（工资，维护，原材料等，假设可以在当年税前扣除会计和税法）为8500万元，公司所得税税率为33％。方案二：一条生产线投资国内生产的价值为6000万元，折旧年限为10年，会计和税法的折旧年限相同，不考虑残值因素。投产后，产品销售收入将增加1.1亿元，相应的现金成本（工资，维修，原材料等，前提是当年可以扣除税法后可以抵扣税法）为92.8。万元，企业所得税税率为33％。：在日本投资的一条生产线的价值为7000万元，折旧期限为10年，会计和税法的折旧期限相同，未考虑残值因素。投产后，产品销售收入将增加1.2亿元，相应的现金成本（工资，维修，原材料等，前提是可以在当年扣除税法后扣除税法）为101.5万元，企业所得税税率为33％。按照现行的规划标准顺序：方案1：税后净利润为（10000-8500-500）×（1-33％）=670万元。

方案二：税后净利润为（11000-9280-600）×（1-33％）=750万元。

方案3：税后净利润为（12000-10150-700）×（1-33％）=771万元。

通过上述计算过程：选项三是最好的，选项二是第二个，选项一是最差的。

引入机会成本后订购计划方案：在计算计划2的税后净利润时，我们应考虑其机会成本（相对于计划1）。方案2需要投入1000万元以上的货币资金，相应的机会成本为1000×10％=1百万元。

方案二修正后的税后净利润为750-100=650万元。

同样，在计算选项三的税后净利润时，我们应考虑其机会成本（相对于选项一）。方案三需要额外投入货币资金2000万元，因此机会成本为2000×10％=200万元。

方案三修订后的税后净利润为771-200=571万元。

考虑机会成本后，上述方案的最佳选择是方案1，税后净利润为670万元；方案二，税后净利润650万元。最后，方案三，税后净利润为571万元。税收筹划方案的选择已完全改变。

在考虑其他因素的情况下订购计划方案：如果外包的国内生产线符合《家用设备技术改造企业所得税抵免暂行办法》的规定（财税字[1999]290号）。：“中国的国内投资对于符合国家技术改造项目产业政策的企业，该项目所需的国内设备投资的40％可以从企业技术改造项目当年新增加的企业所得税中扣除设备已购买。”考虑用于公司所得税的家用设备信贷的情况。

（1）如果家用设备可以按照文件中规定的金额从公司所得税中扣除，并且可以在企业的新增范围内扣除，则年度可抵扣金额为（11000-9280-600）×33％×40％=148万元。（注：5年内扣除总额为740万元，低于最高可扣除限额2400=6000×40％10,000元）

选项2考虑机会成本和可扣除的公司所得税之后的净利润为：前5年每年750-100+148=798万元。

未来五年，每年将达到750-100百万元人民币。

10年的折后总净利润为798×（P/A，10％，5）+650×（P/A，10％，5）×（P/F，10％，5）=798×3.79079+650×3.79079×0.62092=4555元。

方案1的折现税后净利润为670×（P/A，10％，10）=670×6.14457=4,117万元。

第二个选项明显优于第一个选项。

总而言之，专业税收筹划人员在选择税收筹划方案时必须考虑不同方案的机会成本。只有综合考虑税后净利润比较的机会成本，我们才能得出符合税收筹划法律的计划。